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公司公告
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2018年半年度报告
来源:未知 作者:admin 发布时间:2018-09-05 17:21 浏览量:

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)基金合同规定,于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........ 13

  5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................ 13

  7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................38

  7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................38

  业绩比较基准 95%×中证全指证券公司价格指数收益率+5%×银行人民币活期存

  风险收益特征 从本基金所分离的两类基金份额来看,融通证券A份额具有低预期

  下属分级基金的风险收益 金,具有较高预期风 健收益类份额,具有 极收益类份额,具有

  注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

  注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  (3)期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8号文批准,于2001年5月22日成立,公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司(NikkoAssetManagementCo.,Ltd.)40%。

  截至2018年6月30日,公司共管理六十六只开放式基金:即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证100指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮100指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋混合基金、融通领先成长混合基金(LOF)、融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法(QDII-FOF)基金、融通汇财宝货币基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通福债券基金(LOF)、

  融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利定期开放债券基金、融通健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长30混合基金、融通中国风1号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金、融通通穗债券基金、融通通润债券基金、融通通颐定期开放债券基金、融通人工智能指数基金(LOF)、融通新动力混合基金、融通收益增强债券基金、融通中国概念债券基金(QDII)、融通逆向策略混合基金、融通通裕定期开放债券发起式基金、融通红利机会主题精选混合基金、融通通昊定期开放债券发起式基金、融通新能源汽车主题精选混合基金。其中,融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。

  何天翔 投资部副 2015年7月17日 - 10 管理有限公司,历任金融

  注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

  本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。

  本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。

  在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原则贯彻于基金的运作始终。本基金运用指数化投资策略,通过控制股票投资权重与中证全指证券公司指数成份股自然权重的偏离,有效控制跟踪误差,为投资者提供投资中证全指证券公司指数的一个有效工具。

  本报告期内,本基金日均跟踪偏离为0.04%,年化跟踪误差为0.57%,符合基金合同约定。4.4.2报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为0.736元;本报告期基金份额净值增长率为-20.60%,业绩比较基准收益率为-20.67%。

  当前我国经济正向高质量发展迈进,市场主体韧性强,国内巨大规模市场的回旋空间广阔,完全具备打赢重大风险攻坚战和应对外部风险的诸多有利条件。在去杠杆背景下,政策会根据市场情况进行微调,6月20日国常会指出保持流动性合理充裕,6月24日央行年内第三次宣布降准。

  近期市场下跌主要原因是去杠杆背景下的微观资金面冲击和中美贸易摩擦影响,但市场基本面并未恶化,A股盈利增长韧性较强,双重因素使得市场估值快速下降,并低于16年1月底的估值水平,目前全部A股PE、PB分别是15倍、1.6倍,已经低于16年1月底的17.7倍、1.9倍。我们认为,从估值看当前市场具备战略投资价值,但受制于去杠杆和贸易战的不确定性,市场波动可能会加大,敏感性较低的行业更容易获得超额收益。

  关于证券行业,行业整体估值水平(以市净率PB为例)创历史新低,当前行业最新市净率为1.22,低于14年最低时的1.65。从行业1-6月月度经营数据看,上市券商营业收入同比下滑11%,净利润同比下滑20%,说明行业基本面也处于底部区域。我们认为,证券行业处于历史低点,具备战略投资价值,但基本面和情绪回升仍需时日,主要风险包括股市行情及预期、IPO和创新业务政策变化等。

  报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含基金经理。

  估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算部进行具体的估值核算并计算每日基金净值,每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值方法的法规等进行搜集并整理汇总,供估值委员会参考,监察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定,参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突,

  截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服务协议,由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。

  根据本基金基金合同约定,本基金(包括融通证券份额、融通证券A基份额、融通证券B基份额)不进行收益分配。

  本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

  本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  注:报告截止日2018年6月30日,融通证券分级份额净值0.736元,融通证券A份额净值1.030元,融通证券B份额净值0.442元;基金份额总额68,423,137.34份,其中融通证券分级份额30,430,051.34份,融通证券A份额18,996,543.00份,融通证券B份额18,996,543.00份。

  融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1150号《关于准予融通中证全指证券公司指数分

  级证券投资基金注册的批复》核准,由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币240,386,717.80元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第963号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》于2015年7月17日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为240,398,178.85份,其中认购资金利息折合11,461.05份基金份额。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

  根据《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定,根据对基金财产及收益分配的不同安排,本基金的基金份额具有不同的风险收益特征,本基金的基金份额包括融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“融通证券份额”)、融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金之稳健收益份额(以下简称“融通证券A份额”)及融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金之积极收益类份额(以下简称“融通证券B份额”)。投资人在场外认/申购的融通证券份额不进行基金份额分拆;投资人在场内认购的融通证券份额将在基金发售结束后进行基金份额自动分离;投资人在场内申购的融通证券份额,可选择进行基金份额分拆,也可选择不进行基金份额分拆。融通证券A份额指融通证券份额按基金合同约定规则所自动分离或分拆的稳健收益类基金份额。融通证券B份额指融通证券份额按基金合同约定规则所自动分离或分拆的积极收益类基金份额。融通证券A份额、融通证券B份额的基金份额配比始终保持1:1的比例不变。本基金的基金份额初始公开发售结束后,场外认购的全部份额确认为融通证券份额;场内认购的份额将按照1:1的比例确认为融通证券A份额与融通证券B份额。本基金基金合同生效后,融通证券份额与融通证券A份额、融通证券B份额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转换,包括基金份额的分拆和合并两种转换行为。基金份额的分拆,指基金份额持有人将其持有的融通证券份额按照2份融通证券份额对应1份融通证券A份额与1份融通证券B份额的比例进行转换的行为;基金份额的合并,指基金份额持有人将其持有的融通证券A份额与融通证券B份额按照1份融通证券A份额与1份融通证券B份额对应2份融通证券份额的比例进行转换的行为。

  基金份额的净值按如下原则计算:融通证券份额的基金份额净值为净值计算日的基金资产净值除以基金份额总数,其中基金份额总数为融通证券份额、融通证券A份额、融通证券B份额的份额数之和。融通证券A份额的基金份额净值为融通证券A份额的本金及约定应得收益之和。每2份融通证券份额所代表的基金资产净值等于1份融通证券A份额和1份融通证券B份额的基金

  本基金定期进行份额折算。在每年12月15日(若该日为非工作日,则提前至该日之前的最后一个工作日),本基金将进行融通证券A份额和融通证券份额的定期份额折算。在基金份额折算前与折算后,融通证券A份额与融通证券B份额的份额配比保持1:1的比例。基金份额折算基准日折算前融通证券A份额的基金份额参考净值超出1.000元的部分将折算为融通证券份额的场内份额分配给融通证券A份额持有人。融通证券份额持有人持有的每两份融通证券份额将按一份融通证券A份额获得新增融通证券份额的分配。持有场外融通证券份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外融通证券份额的分配;持有场内融通证券份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内融通证券份额的分配。经过上述份额折算,融通证券A份额的基金份额参考净值调整为1.000元,融通证券份额的基金份额净值将相应调整。

  除定期份额折算外,本基金还将在融通证券份额的基金份额净值高至1.500元或以上、融通证券B份额的基金份额参考净值低至0.250元或以下时进行不定期份额折算。当融通证券份额的基金份额净值高至1.500元或以上,本基金将分别对融通证券B份额和融通证券份额进行份额折算,份额折算后本基金将确保融通证券A份额和融通证券B份额的比例为1:1,份额折算后融通证券B份额的基金份额参考净值和融通证券份额的基金份额净值超过融通证券A份额的基金份额参考净值的部分,折算成场内的融通证券份额。份额折算后融通证券份额的基金份额净值、融通证券B份额的基金份额参考净值与折算基准日融通证券A份额的基金份额参考净值三者相等。当融通证券B份额的基金份额参考净值低至0.250元或以下,本基金将分别对融通证券A份额、融通证券B份额和融通证券份额进行份额折算,份额折算后本基金将确保融通证券A份额和融通证券B份额的比例为1:1,份额折算后融通证券份额的基金份额净值、融通证券A份额和融通证券B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。融通证券份额、融通证券A份额和融通证券B份额的份额数将相应缩减。

  经深圳证券交易所深证上[2015]367号文审核同意,本基金融通证券A份额19,106,381.00份和融通证券B份额19,106,382.00份于2015年8月3日上市交易。对于托管在场内的融通证券份额,基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下,将其分拆为融通证券A份额和融通证券B份额即可上市流通;对于托管在场外的融通证券份额,基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下,将其跨系统转托管至深交所场内后分拆为融通证券A份额和融通证券B份额即可上市流通。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、权证、债券(包括国债、

  金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的90%,其中投资于中证全指证券公司指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%,权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为:中证全指证券公司价格指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

  本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、2018年房地产估价师《财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、

  财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

  2.截至2018年6月30日止,本基金于深交所上市的基金份额为37,993,086.00份,其中

  融通证券A份额为18,996,543.00份,融通证券B份额为18,996,543.00份。托管在深交所场内未上市的基金份额为2,542,494.00份,托管在场外未上市的基金份额为27,887,557.34份,均为融通证券份额。场内的基金份额登记在证券登记结算系统,其中上市的基金份额可选择按市价流通,未上市的基金份额可按基金份额净值申购赎回;场外未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或赎回,通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。

  注:1、融通证券份额的场内赎回费率为0.50%,融通证券份额的场外赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减,不低于赎回费总额的25%归入基金财产。

  2、基金转换收取转换费和补差费,其中不低于转换费的25%归入转出基金的基金资产。

  6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

  新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

  注:1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的费用,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。

  注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

  6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金本报告期末无银行间市场债券正回购,因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  本基金本报告期末无交易所市场债券正回购,因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征。本基金采用完全复制法进行投资,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对投资组合进行相应调整。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金在严格控制风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。

  本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念,高度重视风险管理的组织保障和制度保障,建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程,力争在风险最小化的前提下,确保基金份额持有人利益最大化。

  董事会对有效的风险管理承担最终责任,负责确定公司风险管理总体目标,制定公司风险管理战略和风险应对策略;审议重大事件、重大决策的风险评估意见,审批重大风险的解决方案,批准公司基本风险管理制度;审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会,履行相应风险管理和监督职责。

  公司管理层对有效的风险管理承担直接责任,根据董事会的风险管理战略,制定与公司发展战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度,并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在公司管理层下设立风险管理委员会,负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管理工作;制定相关风险控制政策,审批风险管理重要流程和风险限额,并与公司整体业务发展战略和风险承受能力相一致;识别公司各项业务所涉及的各类重大风险,对重大风险、重大决策和

  重要业务流程的风险进行评估,制定重大风险的解决方案;识别和评估新产品、新业务的新增风险,并制定控制措施;重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件,提出控制措施和解决方案;协调突发性重大风险事件的处理;审定风险事件责任人的责任;根据公司风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工,组织实施风险应对方案。

  各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规,遵守公司业务管理制度,执行风险管理的基本制度流程,定期对本部门的风险进行评估,对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人,各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人,基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。

  风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责,负责执行公司的风险管理战略和决策,拟定公司风险管理制度,并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标;对风险进行定性和定量评估,改进风险管理方法、技术和模型,组织推动建立、持续优化风险管理信息系统;对新产品、新业务进行独立监测和评估,提出风险防范和控制建议;负责督促相关部门落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度,并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进行检查、评估和报告。

  监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况,确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行,发现内控缺失和管理漏洞,提出改进要求和建议,并报告法规和制度的执行情况。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  于2018年6月30日,本基金未持有债券投资。(2017年12月31日:同)

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

  风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。北京洪福环宇餐饮有限公司...

  于2018年6月30日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制),本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

  本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,

  以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

  综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情况良好。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

  本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

  于2018年6月30日,本基金未持有债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

  本基金采用完全复制法进行投资,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对投资组合进行相应调整。

  本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的90%,其中投资于中证全指证券公司指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%,权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

  7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

  7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

  注:“买入金额”是指买入股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

  注:“卖出金额”是指卖出股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  注:表中“买入股票成本(成交)总额”及“卖出股票收入(成交)总额”均指成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。

  7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5 上海悬铃资产管理有限公司-悬铃A号私募基金 30,000.00 1.18%

  2018年7月28日,本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过,同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职务。

  本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),该事务所自本基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

  本报告期内,本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

  注:(1)本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面:

  3)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚;

  4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;

  5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务;

  6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告。

  (2)选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤:

  券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

  1 开展申购及定期定额投资业务费率优惠活 上海证券报、管理人网站 2018-1-31

  2 华财富资产管理有限公司为代销机构并参 上海证券报、管理人网站 2018-2-7

  3 关于新时代证券代销的旗下部分开放式基 上海证券报、管理人网站 2018-3-13

  4 咨询有限公司为代销机构并开通定期定额 上海证券报、管理人网站 2018-3-22

  5 级证券投资基金基金合同》部分条款的公 上海证券报、管理人网站 2018-3-23

  6 公司为代销机构并开通定期定额投资业 上海证券报、管理人网站 2018-4-16

  7 险代理有限公司为代销机构并开通定期定 上海证券报、管理人网站 2018-5-14

  8 式基金参加中国银河证券股份有限公司基 上海证券报、管理人网站 2018-5-21

  1、根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140号)、2017年1月10日财政部、国家税务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税〔2017〕2号)及财

  政部2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)的通知,现明确自2018年1月1日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以下简称“产品”)过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。

  自2018年1月1日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。

  2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理人经与基金托管人协商一致,对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款,包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等,具体内容详见2018年3月23日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。

  (四)《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》及其定期更新

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站查询。

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